核電行業五大催化劑正在驗證過程中，重點關注核電十三五規劃、內陸核電政策以及走出去進展。

　　核電大單超預期

　　10月21日，中國廣核集團和法國電力集團宣布，就共同修建和運營英國薩默塞特郡的欣克利角C核電站達成戰略投資協議。這是中國對西方核能設施進行的首次大筆投資，標志著中國核電(601985,股吧)產業在發達國家市場實現了“零的突破”，“華龍一號”正式走出去。

　　根據協議，中廣核主導的中方聯合體和法電集團將分別占該核電站項目股份的33.5%和66.5%。雙方將共同出資在欣克利角C核電站建設兩臺歐洲壓水式核電機組。據悉，項目第一期的建造成本預計將達180億英鎊（約合280億美元）。

　　業內專家表示，這是一個互利共贏的示范項目，將有利于對外展示中國自主核電技術，助推中國制造走向世界，是具有里程碑意義的核協議。

　　其中，符合預期的是：中廣核牽頭的中方聯合體和法電共同投建英國欣克利角C核電項目，方案為2臺EPR技術核電機組，中法股份占比分別為33.5%和66.5%；超預期的是：除了欣克利角C項目，還簽署了協議共同推進塞茲威爾C 和布拉德維爾B兩大后續核電項目，其中塞茲威爾C仍采用EPR技術，中法股權比例20%和80%；布拉德維爾B項目擬采用“華龍一號”技術，中廣核主導，中法股權比例66.5%和33.5%。中國核電技術進入西方發達國家首獲突破！

　　2015迎來核電產業的復興元年

　　2011年日本福島核電站泄漏事故后，各地核電發展幾乎陷于停滯，火電依舊廣泛使用，太陽能、風力、水力發電崛起。然而，水電受環境破壞、容量有限等因素限制，風電受持續性不足、輸電損耗大、成本高企等因素限制，難以完全替代。因此，核電必將挺起支撐起中國電力需求的重任。

　　從國別對比來看，目前，我國已成為世界最大的能源生產國和能源消費國，然而，中國核能發電占電力供應的比例遠低于歐美發達國家。多個歐洲國家的能源供給高度依賴核電，相比我的在各核電國家中處于較低的水平。擁有更多清潔的核電，是保障能源安全和應對氣候變化的捷徑。目前我國核電核電發電量占比不到3%，遠低于世界平均水平10.2%，核電產業發展想象空間巨大。與此同時，核電作為我國高端科技業的代表，在海外發展前景也日益明朗。數據顯示，2015-2030年間海外將新建約160座核電站，新增投資將達15000億美元，海外市場商機巨大，我國核電技術與設備海外輸出趨勢也不斷加強。

　　內陸核電產業實質上仍正處于沉寂之中，不過，爆發指日可待。已經進入倒計時。

　　今年以來核電產業的大事表已經可以初見端倪：國家核安全局在今年1月份發布的《核安全文化政策聲明》顯示，中國已經成為世界最大的核技術利用國家之一；4月24日，中國核能行業協會發布一項內陸核電安全環境研究成果稱，中國內陸核電廠的安全性是有保障的。近日，國家能源局核電司表示，內陸地區建設核電的調研報告已完成，將呈報中央等待最后決定，預計在能源“十三五”規劃中得到明確。第四季度，如果核電行業重磅利好能夠如期出臺，基本可以斷定：我國核電產業將迎來黃金時代。

　　這樣的力度與緊湊程度，非常少見。歷史上可以媲美這次的重大題材，主要有奧運會題材、滬港通題材、高鐵題材、互聯網金融題材這幾次大的題材炒作行情。此次核電題材或許能復制它們的上漲軌跡。

　　在國內外發展利好的環境下，預計到2020年，我國核電設備產業將迎來至少3000億元市場需求，國家電投、中國核電、上海電氣、東方電氣(600875,股吧)、南風股份(300004,股吧)等產業鏈公司將獲利好。

　　核電爆發的驅動因素

　　一個板塊的爆發，除了優秀的產業前景，需還要強有力的驅動因素。

　　此前，有券商指出，2015年核電有望迎來眾多催化劑，應持續后續五大要點：（1）核電“十三五”規劃預計下半年出臺；（2）內陸核電“十三五”是否放開（概率較大）；（3）中國核建、國電投A股上市進程；（4）核電新開工項目陸續推出；（5）海外出口。

　　此番中國核電產業在發達國家市場實現了“零的突破”，正是其中“海外出口走出去”催化劑的驗證。核電行業五大催化劑正在驗證過程中，后續可重點關注核電“十三五”規劃、內陸核電政策:

　　驅動因素一：核電扶持政策不斷升溫目前國家對于核電的發展戰略已經由“適度發展”轉變為“安全高效發展階段”，核電已經成為全國今后電源結構調整的主攻方向。在2030年之前成為在核電站發電能力和運行數量上超過日美兩國的世界最大“核電強國”。

　　驅動因素二：“十三五”規劃推出在即，內陸核電站面臨重啟

　　近期，中國工程院、中國核能行業協會近期對整個內陸核電站的廠址進行調研，明確內陸核電站安全性是否符合開工建設的要件，調研已形成報告上報給國務院，獲批后或成為內陸核電站開工的信號；

　　核電企業和地方政府對于內陸核電站態度積極。至今有十多個省份提出要發展核電，已完成初步可行性研究報告審查的核電廠址有31個。湖南桃花江核電站、湖北咸寧大畈核電站、江西彭澤核電站已獲得發改委批準，等待中央指令。

　　核電概念股：丹甫股份、應流股份、中國核電、久立特材、浙富股份、上海電氣、南風股份。

核電概念股：中國核電、上海電氣、上海機電、臺海核電、海陸重工、盾安環境、江蘇神通、浙富控股、特變電工、中核科技、佳電股份、蘭石重裝、中國核建。